Che cos’è il Forex Trading?

Il mercato dei cambi è il “luogo” in cui sono negoziate le valute. Le valute sono un fattore molto importante per la maggior parte delle persone in tutto il mondo, in quanto le valute devono essere scambiate al fine di permettere il commercio estero e lo scambio tra le imprese. Se si vive negli Stati Uniti e si desidera acquistare un formaggio dalla Francia, il cliente o l’azienda che acquista il formaggio deve pagare il francese per il formaggio in euro (EUR). Ciò significa che l’importatore americano avrebbe dovuto scambiare il valore equivalente di dollari statunitensi (USD) in euro. Lo stesso vale per i viaggi. Un turista francese in Egitto non può pagare in euro per vedere le piramidi, in quanto questa non è la moneta accettata a livello locale. A causa di ciò, il turista dovrà scambiare gli euro per la moneta locale, in questo caso la lira egiziana, al tasso di cambio corrente.

La necessità di scambiare valute è la ragione principale per cui il mercato del forex è il più grande e più liquido del mondo. E molto più grande di altri mercati in termini di dimensioni, anche del mercato azionario, con un valore medio scambiato di circa 2.000 miliardi di dollari USA (USD) al giorno. (Il volume totale cambia continuamente, ma a partire da agosto 2012, la Banca dei regolamenti internazionali (BRI) ha riferito che il mercato forex è ogni giorno scambiato al di sopra del livello di 4.9 miliardi di dollari.

Un aspetto unico di questo mercato internazionale è che non esiste un mercato centrale per il Forex, è quindi tutto decentralizzato. Il commercio di valuta è condotto elettronicamente, over-the-counter (OTC), il che significa che tutte le transazioni avvengono tramite reti informatiche tra gli operatori di tutto il mondo, piuttosto che su uno scambio centralizzato. Il mercato è aperto 24 ore al giorno, cinque giorni e mezzo alla settimana, e le valute sono scambiate in tutto il mondo nei principali centri finanziari di Londra, New York, Tokyo, Zurigo, Francoforte, Hong Kong, Singapore, Parigi e Sydney, quando la sessione finisce in Europa, parte Wall Street, e così via – in quasi ogni fuso orario. Ciò significa che quando il giorno di negoziazione negli Stati Uniti si conclude, il mercato del forex ricomincia a Tokyo e Hong Kong. Come tale, il mercato forex può essere estremamente attivo in qualsiasi momento della giornata, con quotazioni di prezzo in costante evoluzione.

Modalità del Trading Forex

In realtà ci sono tre modalità in cui le istituzioni, le società e gli individui fanno trading con il Forex: mercato spot, il mercato forwards e il mercato dei futures + quello dei CFD (Contratti per Differenza). Il forex trading nel mercato spot è sempre stato il più grande mercato, perché questo è il mercato dove si fa trading il “sottostante”, ovvero il bene reale sul quale i Futures e i Forwards sono basati. In passato, il mercato futures era il luogo più popolare per i traders, in quanto era a disposizione dei singoli investitori per un periodo di tempo più lungo. Tuttavia, con l’avvento del commercio elettronico, il mercato spot ha assistito ad un enorme aumento di attività e ora supera il mercato dei futures, in quanto è il mercato di scambio preferito per i singoli investitori e speculatori. Quando le persone si riferiscono al mercato forex, di solito si riferiscono al mercato spot. Il mercato dei Futures e dei Forwards tendono ad essere più popolari con le aziende che hanno bisogno di coprire i loro rischi di cambio ad una data specifica nel futuro.

Mercato Spot

Più specificatamente, il mercato spot è quello dove le valute sono comprate e vendute in base al prezzo corrente. Tale prezzo, determinato dalla domanda e dall’offerta, è un riflesso di molte cose, tra cui i tassi di interesse correnti, la performance economica, la fiducia verso situazioni politiche in corso (sia a livello locale che internazionale), così come la percezione della performance futura di una valuta contro un’altra . Quando un accordo è finalizzato, questo è noto come un “transazione spot”. Si tratta di una transazione bilaterale mediante il quale una parte offre un importo concordato in valuta alla controparte e riceve una quantità specificata di un’altra valuta al valore del tasso di cambio concordato. Dopo che una posizione viene chiusa, la liquidazione è in contanti. Anche se il mercato spot è comunemente noto come un mercato che si occupa di transazioni nel presente (piuttosto che in futuro), queste movimentazioni effettivamente necessitano di due giorni per la liquidazione.

Mercato Futures e Forwards

A differenza del mercato spot, i forwards e i futures non trattano le valute correnti. Si occupano invece di contratti che rappresentano rivendicazioni di un certo tipo di valuta, ad un prezzo specifico per unità e su una data futura.

Nel mercato dei Forward, i contratti sono comprati e venduti nel mercato OTC tra le due parti, che determinano i termini dell’accordo tra di loro.

Nel mercato dei futures, i contratti future sono comprati e venduti, basandosi su una dimensione di unità e su una data di regolamento standard dei mercati delle materie prime, come il Chicago Mercantile Exchange.
Negli Stati Uniti, il National Futures Association regola il mercato dei futures. I contratti futures, hanno dei dettagli specifici, tra cui il numero di unità che può essere ceduto, date di consegna, e incrementi di prezzo minimo, che non possono essere personalizzati. Lo scambio funge da controparte per il commerciante, che fornisce la liquidazione e la chiusura.

Entrambi i tipi di contratti sono vincolanti e sono tipicamente regolati con i contanti per lo scambio in questione allo scadere del contratto. Tuttavia, i contratti possono anche essere acquistati e venduti prima della scadenza. I mercati dei futures e dei forward sono in grado di offrire protezione contro il rischio. Di solito, grandi società internazionali utilizzano questi mercati al fine di ottenere copertura contro le future fluttuazioni dei tassi di cambio, ma anche gli speculatori prendono parte a questi mercati.

Mercato CFD (Contratti per Differenza)

I CFD sono i contratti per differenza, ovvero che sono dei contratti dove è possibile comprare o vendere qualsiasi mercato, e il profitto (o perdita) è il risultato della differenza tra prezzo di apertura e prezzo di chiusura (la differenza della trade). Sono molto simili ai futures, e attualmente sono il metodo più semplice, meno costoso e veloce per fare trading sul mercato Forex.

I contratti per differenza ed i futures sembrano strumenti piuttosto simili. Entrambi sono strumenti derivati ​​- vale a dire che sono strumenti secondari negoziati sulla base dei mercati sottostanti – ed entrambi possono essere altamente sfruttati per massimizzare il potenziale di guadagno di una determinata posizione. Ma nonostante le loro somiglianze apparenti, i CFD sono in realtà molto diversi rispetto ad i contratti Futures (contratti a termine), e le loro caratteristiche contrastanti dovrebbero essere prese in considerazione quando si valuta quale strumento è migliore per una posizione da immettere a mercato.

In primo luogo, i CFD tendono ad essere in gran parte negoziati al di fuori della borsa, con il broker che funge da controparte, e per ogni transazione, gli utili e le perdite sono a carico del broker. Ciò significa che la gamma e la portata dei CFD in offerta è determinata dal broker, e l’uniformità tra i diversi intermediari in materia prezzi e mercati che offrono, non è molto omogenea. I Futures invece tendono ad essere negoziati in borsa “a termine”, nel senso che sono facilmente scambiabili tra gli altri investitori e riflettono direttamente i movimenti di mercato dei sottostanti.

Una seconda differenza principale tra i due strumenti è che i contratti per differenza sono a tempo indeterminato e possono essere detenuti per un certo periodo di tempo. I Futures invece, sono venduti con una data di scadenza indicata sulla quale sono esercitati, dando meno flessibilità al commerciante e dando luogo al fenomeno di degrado prezzo del prezzo, in quanto il loro valore si riduce nel periodo che va fino al punto di scadenza.

Un’altra differenza evidente tra i due strumenti è il più basso punto di ingresso di prezzo dei contratti per differenza, a causa della loro natura altamente basata sul margine, contro i futures che richiedono un alto livello di investimenti da parte del trader. Anche se questo non è necessariamente un vantaggio per i CFD, data la necessità di mantenere i requisiti di margine per fare leva, rende i CFD una proposta più attraente per i commercianti meno esperti che cercano di ottenere un ingresso a mercato a basso costo.

Opzioni binarie e forex

Negli ultimi anni, oltre ai CFD, si sono diffusi anche altri strumenti per fare trading sul mercato forex: le opzioni binarie. Si tratta sempre di strumenti derivati ma ancora piuù semplici rispetto ai CFD. In pratica, quando si sottoscrive un’opzione binaria avente come sottostante una coppia valutaria forex, si scommette su quale delle due valute si apprezzerà rispetto all’altra. Per poter operare con le opzioni binarie è necessario aprire un conto su un
broker di opzioni binarie ed effettuare un deposito.

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